Залог ценных бумаг

Предметом заклада могут быть облигации, акции, сертификаты, векселя и другие ценные бумаги.

Эти ценные бумаги должны принадлежать заемщику на праве собственности. Только в этом случае, в соответствии с действующим законодательством РФ, ценные бумаги могут быть отчуждены в пользу банка, в случае неисполнения заемщиком обязательств.

Оценка бумаг производится и фиксируется в договоре заклада. Для получения кредита заемщик заключает кредитный договор, в котором определяются условия выдачи и погашения кредита, взаимные обязательства, ответственность каждой из сторон и принимаемые гарантии. Одновременно, заключается договор заклада ценных бумаг, принадлежащих заемщику.

Заложенные ценные бумаги передаются заемщиком на хранение банку. Возврат заемщику с хранения принятых от него в заклад ценных бумаг производится банком только после полного погашения задолженности по кредиту, процентов за его использование и неустойки.

Если денежные средства, полученные при реализации заклада, превышают размер обязательств заемщика, то разница возвращается заемщику.

Для получения кредита заемщик кроме документов, определенных положением о кредитовании, представляет банку на рассмотрение ценные бумаги, под заклад которых он желает получить кредит. Банк проверяет их подлинность и платежеспособность. По именным ценным бумагам убеждается, что заемщик является их владельцем.

Передаваемые для проведения анализа ценные бумаги оцениваются по номиналу.

Перед выдачей кредита под ценные бумаги банк обычно проверяет:

- Подлинность и платежеспособность закладываемых ценных бумаг;

- возможность реализации ценных бумаг на вторичном рынке;

- платежеспособность эмитента;

- наличие у ценных бумаг котировки на фондовой бирже.

Заклад именных ценных бумаг оформляется на предъявителя.

Размер кредита, выдаваемого под залог ценных бумаг, устанавливается в определенном проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге, выступающей в качестве обеспечения кредита.

По векселям, депозитным и сберегательным сертификатам, облигациям на предъявителя и другим не котируемым ценным бумагам должна быть определена степень их ликвидности.

Существует два способа кредитования под обеспечение векселями: учет векселей и залог векселей.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает немедленно по ним платеж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка.

По этому учет векселей банками – это один из способов предоставления кредита. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом.

Коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные кредиты под ценные бумаги. К тому же они страдают нехваткой для этих целей кредитных ресурсов долгосрочного характера. В связи с этим в настоящее время в практике работы коммерческих банков находят применение только краткосрочные кредиты под ценные бумаги.

Недостатки залога ценных бумаг следующие:

- необходимость и трудоемкость проверки подлинности ценных бумаг и установление их собственника;

- необходимость регистрации факта залога бумаг в реестре эмитента;

- нестабильность рыночных цен на бумаги, как следствие – высокий риск потерь в стоимости залога;

- не все бумаги свободно обращаются на фондовом рынке (сложность реализации предмета залога).

Достоинства данного вида залога:

- срок погашения ценных бумаг превышает срок гашения кредита, предоставленного под их залог; - бумаги хранятся в банке, выдавшем кредит;

- если бумаги приносят доход, то его можно, по договоренности сторон, использовать в счет уплаты процентов за пользование кредитом;

- в случае перехода предмета залога в собственность банка, бумаги можно оставить для инвестиционного портфеля банка.

Несмотря на все свои преимущества, залог имеет и существенные недостатки.

Другие материалы:

Анализ финансово-экономических показателей деятельности ОАО «Белагропромбанк» за 2008-2009 годы
В зависимости от характера реализуемых клиентами проектов ОАО «Белагропромбанк» может предложить разнообразные инструменты для их финансирования: Ø кредиты в текущую деятельность Ø кредиты на финансирование инвестиционных ...

Анализ структуры заемных источников финансирования АКБ «Банк Хакасии»
Однозначно то, что банковское кредитование, как правило, осуществляется за счет привлеченных денежных средств. АКБ «Банк Хакасии» является посредником на рынке продажи «денежных сумм», что предопределяет его экономическую сущность. Банк а ...

Понятие, методы управления и пути минимизации валютного риска
Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам. Валютный риск возникает в результате изменений в соотношении курсов национальной валюты банка и других валют. Это риск неустойчивости, который может ...