Оценка эффективности метода страхования валютного риска
Валютный риск определяется вероятностью неблагоприятного изменения валютных курсов, приводящий к потерям вследствие различной переоценки рыночной стоимости активов и пассивов. Уровень валютного риска определяет состояние валютной позиции Банка, характеризующей соотношение требований и обязательств Банка в иностранной валюте. В случае равенства требований и обязательств Компании, валютная позиция считается закрытой, в противном случае открытой.
Различают следующие виды открытой валютной позиции (далее ОВП):
Длинная – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте превышает суммарную величину балансовых и внебалансовых обязательств;
Короткая – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте меньше суммарной величины балансовых и внебалансовых обязательств.[8]
Управление валютным риском обеспечивается Банком на основе эффективного управления ОВП. Регулирование ОВП осуществляется Банком для достижения следующих целей:
Регулирование открытых позиций с целью управления валютным риском;
Регулирование ОВП в целях недопущения наращений, установленных НБ РК в виде требований к позициям валютного риска – лимитов ОВП.
Основными методами управления валютным риском является:
Прогнозирование курсов основных видов валют;
Лимитирование валютной позиции.
Прогнозирование курсов основывается на анализе движения курсов валют, это есть фундаментальный анализ, который отражает возможное изменение основных видов валют.
На основе величины сложившейся ОВП и прогноза изменения курса национальной валюты оцениваются потенциальные доходы (убытки), которые принесут Банку сложившаяся к началу планового периода валютная позиция, а, следовательно, и величина потенциального валютного риска. На этой основе, Банк принимает решение о стратегической валютной позиции.
Анализ и оценка подверженности Банка валютному риску производится следующим образом:
Определяется динамика ОВП в валютах;
Проводится анализ динамики изменения соответствующего валютного риска;
Определяется совокупная величина доходов (убытков), возникающих от переоценки активов и пассивов и соотношение ее величины с размером собственного капитала Банка. Данное соотношение показывает величину реализованного валютного риска.
Справедливая стоимость производных финансовых инструментов и сделок спот включается в приведенный выше анализ по видам валют. Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2009 г. представлен в таблице 11. [26]
Таблица 11
Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2009 г. (млн.тенге)
Показатели |
Тенге |
Доллар США |
Евро |
рубль |
Прочая валюта |
Всего |
Обязательства по спот, форвардным, своп сделкам |
-0,892 |
-304,125 |
- |
-4,599 |
- |
-309,616 |
Требования по спот, форвардным своп сделкам |
28,017 |
5,463 |
192,555 |
5,053 |
83,860 |
314,948 |
Нетто-позиция по производным финансовым инструментам |
27,125 |
-298,662 |
192,555 |
0,454 |
83,860 |
Другие материалы:
Депозитные операции
Наибольший удельный вес в составе ресурсов банка занимают привлеченные и заемные средства.
Привлеченные средства банка формируются главным образом за счет осуществления депозитных операций.
Депозитными называются операции банков по прив ...
Страхование профессиональной ответственности
Любая профессиональная деятельность связана с риском причинения вреда третьим лицам. Непреднамеренные упущения, ошибки, допущенные в процессе выполнения профессиональных обязанностей, могут привести к нанесению имущественного вреда клиент ...
Порядок предоставления ипотечного кредита коммерческими
банками
Ипотечный банк – кредитная организация, специализирующаяся на выдаче долгосрочных ипотечных кредитов под залог недвижимости (земли, различных строений и других объектов недвижимости). Ресурсы ипотечного банка складываются из собственных н ...