Анализ показателей финансовой устойчивости
Проведение анализа показателей финансовой устойчивости (абсолютных и относительных), характеризующих эффективность формирования и использования денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.
Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости:
1) излишек (+)/недостаток (-) собственных оборотных средств ∆1;
∆1 = капитал и резервы - внеоборотные активы - запасы
2) излишек(+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ∆2;
∆2 = капитал и резервы - внеоборотные активы + долгосрочные обязательства-запасы
3) излишек(+)/недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ∆З;
∆З – капитал и резервы – внеоборотные активы + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные обязательства – запасы
Далее определяется тип финансовой устойчивости предприятия (К0):
1) абсолютная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1, ∆2, ∆З >=0 (встречается редко), свидетельствует о независимости организации от внешних кредиторов;
2) нормальная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1<0, ∆2>=0, ∆З>=0, свидетельствует о рациональном использовании заемных средств;
3) неустойчивое (предкризисное) финансовое положение - ∆1<0, ∆2<0, ∆З>=0, свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
4) кризисное финансовое положение - ∆1<0, ∆2<0, ∆З<0, свидетельствует о полной неплатежеспособности организации и возможном банкротстве.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов:
1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к оборотным активам или:
К 1=(оборотные активы – краткосрочные обязательства)/оборотные активы
Рекомендуемое значение этого показателя >= 0,1 (или 10%), чем выше показатель, тем больше возможности у организации в проведении независимой финансовой политики.
2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости), который определяется как отношение всех обязательств организации к собственному капиталу или:
К2 =(долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей) / капитал и резервы
Рекомендуемое значение этого показателя 0,67, чем больше этот коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость организации от внешних источников средств, и соответственно наблюдается потеря финансовой устойчивости (автономности).
Проведение анализа показателей платежеспособности и ликвидности, характеризующих способность организации своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам:
2
коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает достаточность оборотных средств организации для покрытия своих краткосрочных обязательств и рассчитывается как:
КЗ (оборотные активы – затраты в незавершенном производстве – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)) /(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов — резервы предстоящих расходов и платежей)
Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
2) коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации и определяет какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса), рассчитывается как:
К4 = (краткосрочные финансовые вложения + денежные средств») / (краткосрочные обязательства — доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей).
Рекомендуемое значение показателя 0,15-0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.
Другие материалы:
Формы и функции кредитных операций
Кредитные операции продолжают оставаться одним из наиболее востребованных и доходоприносящих видов активных операций банка. Кредиты юридическим и физическим лицам составляют более 2/3 доходных активов банка /68/. Кредит может выступать в ...
Страховые правоотношения
По договору страхования одна сторона «Страхователь» вносит другой стороне «Страховщику» обусловленную договором плату «Страховую премию», а страховщик обязуется при наступлении предусмотренного договором события «Страхового случая» выплат ...
Анализ конверсионных валютных операций Банка
В ходе своей деятельности Группа заключает соглашения по производным финансовым инструментам, включая форвардные контракты, свопы и опционы. Производные финансовые инструменты оцениваются первоначально справедливой стоимости на день заклю ...
