Методика проведения финансового анализа заемщиков в ОАО УБРиР

Отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств отражает фактическое движение денежных потоков и составляется не по начислению, а по «кассовому» методу, или «по оплате». С одной стороны, он создается на основе данных за прошедший период времени, с другой стороны, на основе исторического отчета строится прогноз на будущий период времени, обычно на период кредита или максимально на срок до 24 месяцев. Отчет о движении денежных средств позволяет пристально изучить источники и способы расходования денежных средств. В отличие от ОПиУ, отчет о движении денежных средств дает представление не только об основной деятельности компании, но и об инвестиционной и финансовой деятельности.

Предприятию денежные средства нужны для четырех основных целей:

Операции - удовлетворения нужд основной деятельности, как, например, выполнения обязательств при наступлении сроков исполнения;

Финансы, – например, возврат кредитов при наступлении оговоренных сроков;

Инвестиции – для выгодного использования рыночных возможностей, таких как расширение производства;

Поддержание ликвидности – создание необходимого резерва ликвидности для выполнения непредвиденных требований.

Все эти моменты воплощены в отчете о движении денежных средств и демонстрируют наличие ликвидных средств в бизнесе, в каждый момент времени (как правило, помесячно).

Денежные потоки делятся на потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Эта классификация чрезвычайно важна для анализа финансовых потоков.

Потоки денежных средств от основной деятельности измеряют объемы денежных средств, сгенерированных или использованных предприятием в результате производства и продаж товаров и услуг. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности показывают денежные вложения в основные средства, такие как оборудование или недвижимость, инвестиции, как-то ремонт основных средств или строительство, а также приобретение части бизнеса, или бизнеса целиком. Потоки денежных средств, связанные с инвестиционной деятельностью, также включают в себя средства, полученные от реализации основных средств или сегментов бизнеса. Потоки денежных средств от финансовой деятельности связаны со структурой капитала предприятия, т.е. соотношением обязательств и собственного капитала. Они включают поступления от продажи выпущенных акций и их выкуп, вливания и изъятия средств владельцами бизнеса, выплату дивидендов, а также взятие и погашение кредитов и займов. Такая структура отчета позволяет нам определить источники средств и то, как эти средства используются. Все три элемента складываются в общее ежемесячное движение денежных средств, приводящее к уменьшению или увеличению остатка ликвидных средств на конец месяца по сравнению с началом, или оставляющее его неизменным.

Лишь некоторые показатели в финансовых отчетах имеют большое значение сами по себе. Важна их связь с другими показателями или направление и величина изменения за период. Любые показатели рассчитываются исключительно для того, чтобы составить представление о качественных характеристиках анализируемого бизнеса.

Связь финансовых отчетов: Баланса, Отчет о прибылях и убытках и Отчет о движении денежных средств. Все три финансовых отчета отражают основные результаты хозяйственной деятельности предприятия и составляют основу для анализа кредитоспособности и платежеспособности. Являясь отображением по сути одного процесса все три отчета взаимосвязаны между собой, что позволяет провести детальный анализ финансового состояния предприятия. Важным моментом анализа трех отчетов является проверка достоверности представленной информации и правильность ее трактовки.

Другие материалы:

Планирование системы безопасности банка
Внедрение комплексной системы финансового планирования и бюджетирования пока еще не стало массовым явлением в российских коммерческих банках. Такая ситуация может быть объяснена тем, что это, действительно, большая и сложная задача, затра ...

Динамика в развитии рынка корпоративных облигаций
В развитых странах мира совокупная стоимость (капитализация) корпоративных облигаций в обращении составляет, как правило, от 20–30 до 60–65% от общего объема капитализации фондового рынка, что свидетельствует о важной роли облигаций как а ...

Понятие рынка долговых инструментов
Рынок правительственных заимствований имеет разные названия, в их числе: рынок государственных облигаций, рынок государственного или национального долга, рынок правительственных займов или рынок государственных инструментов с фиксированно ...