Особенности ипотечного кредитования в Республике Казахстан

Необходимо отметить, что расходы на регистрацию залога по ипотечным облигациям относятся к затратам эмитента и напрямую влияют на уровень ставок вознаграждения по ипотечным кредитам. При этом все расходы эмитента на выплату регистрационных сборов и платежей государству в конечном итоге возлагаются на заемщика. Такая ситуация расходится с политикой государства по стимулированию удешевления ипотечных кредитов. Государство получает дополнительные доходы с каждого человека, который хочет получить ипотечный кредит по государственной программе в виде платы за все операции с правами требования по кредитам.

В связи с этим внесены соответствующие изменения в Закон "О регистрации залога движимого имущества" - предусмотрена единовременная оплата государственной регистрации залога по ипотечным облигациям, без взимания оплаты за последующую регистрацию изменений состава залога по ипотечным облигациям.

Дальнейшее укрепление нормативной правовой базы ипотечного кредитования и активизация деятельности со стороны государства по поддержке развития ипотечного кредитования позволят эффективно разрешить оставшиеся проблемы в данной сфере.

Но главной проблемой оставалось привлечение средств в сферу ипотечного кредитования. Предполагалось, что необходимые для этого средства будут привлекаться на внутреннем рынке путем выпуска ипотечных облигаций, обеспеченных принадлежащими АО "Казахстанская Ипотечная Компания" правами требования по ипотечным жилищным кредитам. Основные отечественные институциональные инвесторы - накопительные пенсионные фонды и страховые компании.

Однако в условиях, когда ситуация на отечественном фондовом рынке характеризуется высокой доходностью по корпоративным облигациям и преобладанием бумаг, номинированных в иностранной валюте, выпуск ипотечных облигаций на общих условиях по ожидаемой инвесторами доходности может повлечь за собой резкий рост ставок по ипотечным жилищным кредитам. Если же по облигациям будет установлена доходность ниже рыночной (в рамках проводимой АО "Казахстанская Ипотечная Компания" политики низких процентных ставок, приемлемой для целей ипотечного кредитования), возрастает риск недоразмещения ипотечных бумаг.

После тщательного анализа ситуации и международного опыта был сделан вывод: на первом этапе ипотечным облигациям должны быть предоставлены определенные преференции. В дальнейшем, когда емкость рынка таких финансовых инструментов станет достаточно большой, можно будет постепенно аннулировать преференции без заметного ущерба для функционирования системы.

В конце 1999 года "Национальный Банк" Казахстана инициировал разработку нормативной правовой базы внедрения системы ипотечного кредитования. В результате правительство республики утвердило Концепцию долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан. Концепция предполагала создание целостной системы ипотечного кредитования, которая включает в себя предоставление долгосрочных ипотечных кредитов банками и иными кредиторами гражданам-заемщикам, а также механизм обеспечения кредиторов необходимыми долгосрочными ресурсами для кредитования. В конце 2000 года началось внедрение этой системы. Так же в конце 2000 года был принят Закон Республики Казахстан "О жилищных строительных сбережениях в РК", который определил основы и был призван регулировать отношения между субъектами системы жилищных строительных сбережений, а также условия, содержание и формы государственного стимулирования данной системы.

Другие материалы:

Правовое регулирование потребительского кредитования в РФ
кредит потребительский обеспечение ставка В современной России основным средством обеспечения физических лиц заемными средствами становится потребительское кредитование. Развитие рыночной экономики и гражданского законодательства послужи ...

Контроль за проведением банковского аудита и деятельностью аудиторских фирм
Центральный банк Российской Федерации рассмотрел информацию территориальных учреждений Банка России о результатах анализа аудиторских заключений по итогам деятельности кредитных организаций за 1998 год и о работе с аудиторскими фирмами (а ...

Приоритетные направления развития бизнеса Сбербанка
Основным направлением развития розничного бизнеса станет переход от предложения населению отдельных банковских продуктов и услуг к формированию комплексной модели взаимодействия с клиентами, которая позволит удовлетворить большинство их п ...